總是賺小賠大? 教你戰勝證券心理學 告別貪婪與恐懼

戰勝貪婪與恐懼 勝率最高的投資法!

貪婪和恐懼是投資時最常出現的人性弱點,這兩種心理是如何產生的?我們在投資時,要如何克服這兩種心情,獲取最大利潤呢?

一般人在確定獲利的時候,都會非常興奮,這時候的行為會非常積極,想要盡快平倉,把賺到的錢放進口袋裡面,才會踏實心安。所有的投資人看到自己做對的時候,腎上腺素分泌導致亢奮,看到的獲利就是真正的獲利了,會馬上把獲利的部位了結,這就是我們一般投資人講的「確定獲利」。

在證券心理學中,有另一個名詞叫做「確定虧損」,一個部位做進去之後,馬上面對虧損,這時候會開始自怨自艾,態度就會比較消極,動作也變得遲緩,會一直茶不思、飯不想的去糾結,這個部位什麼時候會回到正部位、什麼時候會開始盈利,這段時間,就是一直在折磨自己。

很多投資朋友往往都會受到這兩種心情影響,這是一種價值投資(Value Investing)。什麼是價值投資呢?意思是,你判斷你的標的物有多少的「價值」,然後用遠低於價值的「價格」去買進。

在價值投資中,所有的價格在上下波動時,都直接影響著損益,正因如此,心情就會被這些價格影響。比方說你用了30萬元買進一張台積電,結果買進去沒多久就開始往下跌,你想說沒關係,台積電不會倒,結果它從一股300元的價格每天持續穩定走下坡。

一開始,你會在自怨自艾,安慰自己:沒有關係,我再抱它,它一定漲回去。在股價緩慢漲回的過程中,你會非常擔心、關心、緊張,經過一段煎熬的日子,好不容易,台積電重新站上300元,突破到301、302元,你就受不了,把它賣掉。於是,你300元進場,302元出場,後來漲多少都已經跟你無關了,因為你已經受不了,這才是投資者真正要面對的心態問題。

人在面對獲利的時候,其實是很恐懼的,你只要有過幾次經驗,買進之後馬上賺錢,結果沒有適時出場,沒有獲利了結,沒多久又跌回去了,跌個幾次之後,你一定會養成一個習慣,一有獲利馬上就要先落袋為安,因為你害怕失去,害怕已經獲利的部份又失去。因為真正的恐懼,源自於獲利,恐懼來自於害怕失去,所以在賺錢的時候,人最恐懼。

貪婪來自於該停損的時候,不停損,你300元買進,跌到290元、280元,你就是不肯砍倉,不願意停損,於是眼看虧損越來越大。剛才我們舉的台積電是一個比較好的例子,下去以後又上來,可是更多例子是下去之後就沒有上來過。長期這樣操作的結果,你會發現你在面對虧損數字最貪心,你貪什麼,你貪該停損的不停損,你總是希望它漲回去。

恐懼是怕利潤不見,貪婪是該停損的不停損,怕你砍下去的同時,行情又漲了,白白砍了一刀,去認列這個損失,人在面對所有價格型的波動的時候,都會同時面對這兩種心境,但我們在真正的金融市場中,能夠長期持續穩定的獲利,絕對不能靠價格型的、斜率型的投資,因為你克服不了這兩個心境。

學會套利 穩定賺大賠小 不再被情緒操控

人的心是肉做的,面對獲利就是會恐懼,面對虧損就是會貪婪,於是長久持續交易的結果,就會賺小賠大,一有獲利就趕快停利,一有虧損還持續觀望,長期持續的結果一定是負報酬。

所以,很多人經過幾次折磨之後,心態崩了,沒有辦法去承受價格波動產生的賺賠,心情每天都被價格所擾,每天茶不思飯不想,老是關心投資部位的價格漲跌,這樣下去,怎麼有辦法靠投資賺錢呢?如果你每天被這些事情所困擾,生活一定沒有品質。

很多人在經過幾次上上下下的折磨後,就會覺得自己似乎不適合投資,其實只是使用了錯誤的方法,只要選擇用套利式的交易,就可以克服價格型投資所帶來的貪婪跟恐懼。因為套利式的交易,在你進場時,就已經知道確定的獲利跟確定的虧損,所有條件都是已知,那麼最大獲利還會比最大虧損大很多,也就是因為如此,套利交易才是法人長期在使用的方法。

如果你收看老師的影片,覺得有學到東西,歡迎你在影片底下留言,告訴我你還想要學什麼,我會在下一支影片跟你分享。
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