我在金融市場打滾30年，看過不少初涉理財領域的新人，胸有成竹的進場，最後卻賠錢賠到不知所措，心灰意冷下，只好黯然退場。到底如何避免虧損？我歸納出三種常見造成賠錢的原因：
【誤區1：一知半解最危險，無知是操作大忌】
賺錢的方法有許多種，但沒有一種被稱為無知。許多人對股市並未做過深入研究，就在搞不清楚遊戲規則的情況下，買入自己不熟悉的金融產品。例如：朋友推薦了一檔股票，你買進前沒有做任何功課，買入後又放著不管，沒有在適當的時機賣出，甚至抱到最後，這檔股票下市了都還不知道。這種「完全不知道自己在做什麼」所造成的虧損，若發生在期貨交易上，最終將造成爆倉與超額損失（over loss），不僅本金全部虧完，還倒欠銀行一筆鉅款。
【誤區2：驕兵必敗、從一而終的價格策略】
在股市中，沒有永遠的贏家，也沒有永遠的輸家。股市新人常犯的缺點之一，是自以為是，他們覺得，研究了半天，這個產品（股票、期貨等）用這個價錢買下去就一定是對的，起初進場時，小賺幾次就會志得意滿，認為自己很厲害，「原來我用的指標這麼強」、「我研究出來的方法這麼好」。接下來，不管三七二十一，總是一再採用老方法獲利。直到有天，你所訂定的價格策略出現問題，面對虧損的時候，完全沒有任何因應之道，甚至還把之前賺的，全部倒吐回去。
【誤區3：忘記初衷、搖擺不定的心態】
最棒的獲利，取決於進場與出場的策略設定。當一個人決定採取「短進短出」的獲利策略時，總會發現，每次都只賺一點點、賠一大截，為什麼？因為多數人在面對獲利時，心態會開始動搖，忘記當時設定的初衷，想說「好不容易賺到錢，要趕快賣掉」，抱不住獲利，等碰到虧損時，又開始猶豫、徬徨，面臨決策上的壓力。這種不堅定的心態，會讓人在「賺小賠大」的迴圈中無限輪迴，導致最後依然處於虧損狀態，因為虧損的次數越多，獲利的期望值就是負數。
【投資與套利的區別】
初級投資者要在金融市場上獲利，除了避免陷入上述這三個誤區以外，可以學習大型法人的操作，以「套利」為主。
套利跟投資截然不同，投資講究低買高賣，賺取價差，所以得擬定很多價格的策略。但是套利則有多頭跟空頭，可以抓住利潤、控制已知的風險，在這樣的條件下，可以讓你的部位持盈保泰，在長久持續穩定的操作當中，會創造出一個穩定的獲利條件。
【股市新人的獲利關鍵為「先套利、後投資」】
以大型的投資機構（Bulge Bracket）的對沖基金（Hedge Fund）而言，部位都是多空對沖來創造利潤，所以新人要先學會套利，再進一步去投資。
投資有許多未知的風險，但套利的風險跟報酬全都是已知的條件。因此，我鼓勵各位投資朋友，當你剛進入金融市場，想要用錢滾錢的時候，先不要嘗試投資，因為投資所需要面對的風險，完全不是你能控制的，但是「套利」卻可以在進場之前，就能大約評估出能賺多少、或賠多少。
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※ 名詞解釋：
- 爆倉：虧損大於投資者帳戶中的保證金，原先投入的資金已不足以繼續維持本來的合約，券商便會強制釋放你進場下單時的資金。
- 多頭：又稱為「牛市」，當投資者看好未來股價會大漲，趁低價時買入，等股票上漲至某一價位時再賣出，賺取差額收益。
- 空頭（Bear/Short）：「多頭」的反義詞，指投資者不看好股市前景，把借來的股票賣出，等股價下跌到某一價位時再買進，是一種藉由「先賣出、後買進」，賺取中間價差的交易方式。
- 部位（Position）：指買賣金融商品（如證券、期貨、貨幣、黃金等）的合約。
- 對沖基金（Hedge Fund）：又稱「套利基金」或「避險基金」，指由期貨、期權等金融衍生工具與金融組織結合後，以盈利為目的的基金。